決算書を読む上で役に立つ13のポイント

最近、会社の先輩から決算書を読む上で役に立つ本を貸していただいた。

ビジネススクールで身につける会計力と戦略思考力―ポケットMBA〈4〉 (日経ビジネス人文庫)

この中で、決算書を読む上で役に立つ13のポイントがとても良くまとまってよかったので自分の整理用にまとめておく。

損益計算書

• (1) 売上、利益は成長しているか？

• (2) 粗利は高いか？

  • 売上総利益率 : 製造業でよく見られるのは20-30%

• (3) 販管費は多いか？

  • 販管費及び一般管理費の売上高に対する割合

• (4) 利益率は良好か？

  • 営業利益率・経常利益率を見る

賃借対照表

• (5) 現金は多いか？

  • 資産の部 - 実質的な現金として扱うのは、現金及び預金・有価証券・短期貸付金・投資有価証券の合計額

• (6) 売掛の回収は早いか？

  • 売掛 : 物は売ったけどお金を貰ってない
  • 資産の部 - 売掛金の、売上に占める割合
  • 10%であれば、1年で比較すると36.5日分の売上相当の売掛金しか保有していない

• (7) 在庫の量は多いか？

  • 資産の部 - 流動資産のうち、商品・製品・原材料・仕掛品・貯蔵品の売上に占める割合
  • 2.5%であれば、1年で比較すると9日分の売上相当の在庫

• (8) 設備の規模は膨大か？

  • 資産の部 - 有形固定資産の売上に対する割合

• (9) 株式や債券の保有は多いか？

  • 資産の部 - 固定資産のうち、投資有価証券の資産合計に対する割合

• (10) 買掛の支払いは早いか？

  • 買掛 : 物は買ったけどお金を払ってない
  • 負債の部 - 内償還の社債の、売上に対する割合
  • 10%であれば、1年で比較すると36.5日分の売上相当の買掛金

• (11) 借金は多いか？

  • 負債の部 - 内償還の社債(流動負債)と社債(固定負債)の合計

• (12) 資本金は多いか？

  • 純資産の部 - 資本金の、利益剰余金に対する割合

• (13) 利益剰余金は多いか？

  • 純資産の部 - 利益剰余金の、負債・純資産合計に対する割合